原標(biāo)題：破解上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難
       近年來，我國資本市場異常活躍，各大上市公司備受關(guān)注。然而，一般情況下，上市公司的有形資產(chǎn)吸引的注意力更多，而對(duì)其無形資產(chǎn)，特別是知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的關(guān)注甚少。這一方面表現(xiàn)出部分上市公司對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息的披露不夠重視，另一方面也使知識(shí)產(chǎn)權(quán)推動(dòng)上市公司發(fā)展的作用得不到充分顯現(xiàn)。通過專題研究發(fā)現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估難是出現(xiàn)上述問題、制約上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用的主要原因。因此，破解這一瓶頸問題，不僅有助于上市公司運(yùn)用能力的增強(qiáng)，而且對(duì)于上市公司的生存與發(fā)展也至關(guān)重要。

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難的原因

　　黨的十八屆四中全會(huì)提出，我國要完善激勵(lì)創(chuàng)新的產(chǎn)權(quán)制度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度和促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的體制機(jī)制。而知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難問題，在很大程度上影響著上述制度、機(jī)制的建立。

　　首先，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難制約激勵(lì)創(chuàng)新的產(chǎn)權(quán)制度的建立。實(shí)踐證明，在制度較為完善的競爭環(huán)境中，創(chuàng)新者可以獲得比其他競爭者更多的利潤。上市公司作為市場經(jīng)濟(jì)的主力軍，要想在競爭中求生存和發(fā)展，也會(huì)力圖成為科技創(chuàng)新的主力軍。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是科技創(chuàng)新成果的主要載體，所以，如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值不能客觀地評(píng)估出來，那么科技創(chuàng)新成果的價(jià)值就難以實(shí)現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度本身所具備的激勵(lì)作用將難以發(fā)揮。因此，要形成良好的激勵(lì)創(chuàng)新的產(chǎn)權(quán)制度，必須先解決好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估問題。

　　其次，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度作用的發(fā)揮。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)過程中，評(píng)估和確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是其中的重要一環(huán)。按照我國現(xiàn)行法律法規(guī)，對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)，權(quán)利人可以要求獲得的賠償通常按照以下方式計(jì)算：一是權(quán)利人的損失，二是侵權(quán)人的收益，三是法定賠償。但是，無論按照哪一種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行賠償，前提條件均是要將賠償數(shù)額（知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值）評(píng)估出來。研究發(fā)現(xiàn)，1993年至2013年期間，以1868份國內(nèi)各級(jí)人民法院受理的專利權(quán)侵權(quán)案件判決書為樣本，法院判決的賠償額最高為500萬元，最低為2000元，平均判決賠償金額為10.47萬元。這在一定程度上反映出，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估難，因此導(dǎo)致了權(quán)利人獲得的賠償數(shù)額普遍不高。

　　第三，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難不利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用和成果轉(zhuǎn)化。知識(shí)產(chǎn)權(quán)只有通過運(yùn)用，才能體現(xiàn)其價(jià)值。知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用，不僅包括將其轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，也包括將知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行許可、質(zhì)押、入股等行為。但是，這都需要以知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估為前提。

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難的癥結(jié)

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難的癥結(jié)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

　　一是知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的不確定性。這主要表現(xiàn)在：知識(shí)產(chǎn)權(quán)的不穩(wěn)定性。以專利為例，盡管專利權(quán)人已經(jīng)獲得了專利權(quán)證書，但因?qū)＠旧淼奶厥庑匀源嬖诒粺o效的可能性。特別是對(duì)于未經(jīng)實(shí)質(zhì)審查的實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利，被無效的可能性較大。這就使得專利權(quán)的價(jià)值與其他財(cái)產(chǎn)的價(jià)值相比具有較大的不確定性。同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值受多種不確定因素的影響。這些都給知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估帶來了新的挑戰(zhàn)。

　　二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估規(guī)范和方法不健全。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難是一項(xiàng)世界范圍內(nèi)的難題。雖然近年來我國已經(jīng)出臺(tái)了《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》和《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》等文件，但由于缺乏實(shí)施細(xì)則以及量化標(biāo)準(zhǔn)，很難應(yīng)對(duì)實(shí)踐中復(fù)雜多變的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估問題，由此導(dǎo)致實(shí)踐進(jìn)展緩慢。從評(píng)估方法的選擇來看，盡管存在成本法、收益法、市場法三種方法，但從上市公司披露的信息來看，主要采用的是操作簡單、成本較低的成本法，這種評(píng)估方法與不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估方法相似。

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難的出路

　　前不久國務(wù)院出臺(tái)的《深入實(shí)施國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020年）》提出，認(rèn)真謀劃建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國的發(fā)展路徑，努力建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國;建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值分析標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方法。

　　筆者認(rèn)為，解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難的路徑包括以下幾個(gè)方面。

　　第一，優(yōu)化政府主管部門對(duì)于上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估的檢查指導(dǎo)。目前，有關(guān)部門已經(jīng)從全能型政府向服務(wù)型政府的轉(zhuǎn)變，政府與市場的關(guān)系正在逐步理順。但是，要做好上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估工作，很重要的一點(diǎn)在于擺正主管部門在知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估中的地位，應(yīng)是“裁判員”而不是“運(yùn)動(dòng)員”。

　　第二，制定較為完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估規(guī)范。這不僅是因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)與有形資產(chǎn)有較大的差別，而且還因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)于部分上市公司的貢獻(xiàn)有可能超過傳統(tǒng)資產(chǎn)?？梢钥紤]以法律、法規(guī)與自律規(guī)范相結(jié)合的模式，加快出臺(tái)資產(chǎn)評(píng)估方面的法律法規(guī)，對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估的相關(guān)問題進(jìn)行較為全面的規(guī)范。

　　第三，進(jìn)一步改進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估的方法。與國外發(fā)達(dá)國家相比，我國上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)管理還不夠完善。如在評(píng)估方法的選擇中，無論是處于研發(fā)階段，還是處于成熟階段采用的評(píng)估方法都大致相同。實(shí)際上，這樣得出的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果可能是不夠客觀的。因此，應(yīng)考慮在進(jìn)行方法選擇時(shí)適當(dāng)考慮背景因素的影響，如專利指標(biāo)至少要包含公司的專利產(chǎn)出能力、專利成長率、技術(shù)份額、研發(fā)重點(diǎn)、影響指數(shù)、技術(shù)生命周期以及發(fā)明專利數(shù)量、授權(quán)專利數(shù)量、有效專利數(shù)量等綜合研判。

　　第四，加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理。知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不僅是評(píng)估協(xié)會(huì)管理的對(duì)象之一，同時(shí)更是評(píng)估人員生存發(fā)展的平臺(tái)。因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的能力將很大程度上決定我國上市公司資產(chǎn)評(píng)估的質(zhì)量。目前我國資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量偏多，但規(guī)模偏小，無法在激烈的市場競爭中做大做強(qiáng)。因此，不僅要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)的內(nèi)部建設(shè)，還要實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)之間的公平競爭。
第五，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍建設(shè)。一是要加強(qiáng)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)建設(shè)，實(shí)行資格準(zhǔn)入制度。知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估是依托技術(shù)科學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)、市場學(xué)、法學(xué)等相關(guān)學(xué)科，面向社會(huì)提供服務(wù)的中介行業(yè)，具有較強(qiáng)的專業(yè)性，綜合性和創(chuàng)造性。這就要求執(zhí)業(yè)人員需要具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)，廣闊的知識(shí)視野，豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的工作能力。針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估的這些特點(diǎn)，我國應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行資格準(zhǔn)入制度，同時(shí)可以考慮建立較為嚴(yán)格的分級(jí)制度，如借鑒國外發(fā)達(dá)國家的做法，將從業(yè)人員分為名譽(yù)會(huì)員、學(xué)生會(huì)員、見習(xí)會(huì)員、執(zhí)業(yè)會(huì)員、資深會(huì)員。此外，還要堅(jiān)持不懈地做好繼續(xù)教育工作，這是一個(gè)需要不斷學(xué)習(xí)的行業(yè)。二是要加強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)道德建設(shè)。與業(yè)務(wù)素質(zhì)的建設(shè)比較起來，加強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)道德建設(shè)的難度更大。職業(yè)道德是資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員應(yīng)遵守的準(zhǔn)則，以及保證評(píng)估質(zhì)量的關(guān)鍵。這就需要積極做好職業(yè)道德建設(shè)工作，同時(shí)要建立健全相關(guān)管理制度，規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展。

　　第六，規(guī)范上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估信息披露機(jī)制。完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的披露制度，涉及因素眾多?，F(xiàn)有上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估披露，一般是以臨時(shí)公告形式在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中披露的，這不利于投資者完整了解上市公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)狀況。因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告不但要在臨時(shí)公告中披露，也應(yīng)當(dāng)在上市公司年報(bào)中披露。在上市公司現(xiàn)有披露信息實(shí)際內(nèi)容中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露大多不夠規(guī)范。應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)項(xiàng)目的明細(xì)、取得方式、取得時(shí)間、有效期時(shí)間、評(píng)估時(shí)間、評(píng)估方法、評(píng)估依據(jù)、賬面價(jià)值、評(píng)估機(jī)構(gòu)等。

　　近年來，知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)我國上市公司的價(jià)值已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)并且為上市公司所日益重視，因此，加快解決目前廣泛存在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難的問題，成為支撐上市公司健康成長的關(guān)鍵問題。要進(jìn)一步發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)上市公司的作用，應(yīng)結(jié)合我國上司公司發(fā)展特點(diǎn)，努力探索建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值分析標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方法，為上市公司建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)企、提高市場競爭能力提供更加強(qiáng)有力的支撐。